Hof Amsterdam oordeelt dat X BV het belang van 93% op haar (fiscale) balans moet activeren. De kans dat de call-optie niet wordt uitgeoefend is namelijk bijzonder klein. Ook is de kans op winstuitkeringen door of onttrekkingen uit B SAS vóór de uitoefening van die optie de facto uitgesloten.
Belanghebbende, X BV, en het met haar gevoegde A BV houden zich bezig met de handel in alcoholische dranken. In 2016 komen X BV en A BV met het Franse A SA overeen dat A BV 7% van de aandelen in een dochter van B SAS verwerft. Daarbij wordt ook overeengekomen dat A BV alle aandelen in B SAS kan verwerven, wanneer zij een optie uitoefent. X BV activeert vervolgens een economisch belang bij 93% van de aandelen in de Franse vennootschap op haar fiscale balans. Ook neemt zij een passiefpost op in verband met haar toekomstige verplichting om de uitoefenprijs van de call-optie te voldoen. X BV gaat daarbij uit van de contante waarde (€ 66,7 mln.) van deze verplichting, uitgaande van betaling van de uitoefenprijs op 1 december 2020. De aangroei wordt jaarlijks als aftrekpost in aanmerking genomen. A BV oefent uiteindelijk op 2 december 2020 een call-optie uit waarmee zij 93% van de aandelen in B SAS verwerft. De inspecteur is van mening dat X BV de deelneming in de Franse vennootschap niet kan activeren en in verband daarmee dan ook geen rente in aftrek kan brengen. Rechtbank Noord-Holland oordeelt dat X BV niet een belang van 93% in de Franse vennootschap op haar fiscale balans kan activeren. Zij kan niet worden aangemerkt als de economisch eigenaar van het 93% belang in de Franse vennootschap. De gehele economische eigendom van dit belang is namelijk niet op 1 december 2016 verkregen. De rechtbank stelt de inspecteur in het gelijk.
Hof Amsterdam oordeelt dat X BV het belang van 93% op haar (fiscale) balans moet activeren. De kans dat de call-optie niet wordt uitgeoefend is namelijk bijzonder klein. Ook is de kans op winstuitkeringen door of onttrekkingen uit B SAS vóór de uitoefening van die optie de facto uitgesloten. X BV heeft door het sluiten van de optieovereenkomst dan ook op 1 december 2016 het gehele economische belang bij de 93% aandelen in B SAS verkregen en geldt voor toepassing van de deelnemingsvrijstelling als aandeelhouder van het pakket van 93%. Bij de waardering van de balansposten is X BV terecht uitgegaan van de contante waarde. De jaarlijkse oprenting van de verplichting is steeds jaarlijks aftrekbaar bij het bepalen van de winst van X BV. Het hof vermindert de aanslagen.
Wetsartikelen:
Wet op de vennootschapsbelasting 1969 8
Instantie: Hof Amsterdam
Rubriek: Vennootschapsbelasting
Editie: 12 maart
Informatiesoort: VN Vandaag