X bv exploiteert een (glas)tuinbouwbedrijf en houdt zich bezig met het produceren van groenten. In 2009 sluit X een financiering van € 4 mln met de Rabobank. Tevens sluit X bv een renteswap met de Rabobank. Volgens de Rabobank bedraagt de negatieve waarde van de renteswap ultimo 2012 € 48.303. X bv vormt een voorziening voor de negatieve waarde van de renteswap, en brengt deze ten laste van haar winst. Volgens de inspecteur kan de negatieve waarde van de renteswap echter niet ten laste van de winst worden gebracht. Rechtbank Zeeland-West-Brabant oordeelt dat X bv de renteswap niet ten laste van haar winst mag brengen. Volgens de rechtbank worden, bij de door X bv voorgestane vorming van een voorziening, namelijk rentelasten, die betrekking hebben op toekomstige jaren, op de fiscale balans bij de jaarwinstberekening in aanmerking genomen. Dit is in strijd met goed koopmansgebruik. Volgens de rechtbank beoogt X bv in feite namelijk de contante waarde van toekomstige (potentiële) rentelasten in 2012 tot uitdrukking te laten komen. De aanslag blijft in stand.
Hof 's-Hertogenbosch oordeelt dat een verlies ter zake van een renteswap slechts ten laste van de winst kan worden gebracht als de renteswap een louter speculatieve functie vervult in het vermogen van de belastingplichtige. Als de renteswap, zoals in casu, binnen dat vermogen dient ter afdekking van renterisico's die de belastingplichtige ter zake van andere activa en/of passiva loopt, verzet het realiteitsbeginsel van goed koopmansgebruik zich volgens het hof echter tegen zodanige verliesneming. Volgens het hof maakt de inspecteur aannemelijk dat X bv de renteswap is aangegaan ter gedeeltelijke afdekking van de renterisico's die zij leed uit hoofde van de lening bij de Rabobank. X bv kan dan geen voorziening vormen.
Wetsartikelen:
Wet inkomstenbelasting 2001 3.25
Wet op de vennootschapsbelasting 1969 8
Informatiesoort: VN Vandaag
Rubriek: Inkomstenbelasting
Instantie: Hof 's-Hertogenbosch
Editie: 29 maart